Akciové párové obchodování, též známé jako statistické arbitráže, nebo také akciové spready, je vysoce profesionální, velmi specifická metoda obchodování akcií formou algoritmického tradingu. Tuto metodu obchodování využívá řada předních fondů a bank po celém světě. Ušetřete Váš drahocenný čas a nechte počítač pracovat za Vás. Obchodujte strategii profesionálů! 

Pro objednávku kurzu vyplňte formulář, který naleznete v dolní části této stránky. 

Kurz je vhodný i pro začátečníky, kteří nemají žádné zkušenosti s párovým obchodováním!

Termíny konání kurzu: 21. 9. 2019

Doba trvání kurzu: 1 den (8 hodin), 10-18 hod.

Lektor: Petr Tmej

Forma: Prezenční skupinový kurz v Praze + Nepřetržitý přístup k Online kurzu formou webináře (můžete si tak látku kdykoliv zpětně přehrát a zopakovat)

Pokud se nemůžete zúčastnit prezenčního školení, dostanete i tak přístupy k Online kurzu formou webináře, tedy záznamu z prezenčního školení. Můžete si tak látku kdykoliv zpětně přehrát a zopakovat.

Proč byste si toto školení neměli nechat ujít?

• Protože lektor Petr Tmej obchoduje úspěšně již pátým rokem formou algoritmického tradingu a jeho referencí je, že je spolumajitelem fondu QuantOn Solutions a zároveň zodpovědným člověkem za výzkum a vývoj trading strategií v této společnosti
• Protože máte jedinečnou šanci naučit se obchodovat plně automatizovanou strategii, která nabízí velmi vysokou stabilitu díky kvalitní diverzifikaci i při velmi nízkých kapitalizacích. V dnešní době je prakticky nemožné hledat díky vysoké efektivitě trhů mean reversion strategie, tedy vysoké procento úspěšnosti (okolo 66%) a díky tomu kvalitní stabilitu ziskovosti. To však neplatí u obchodování smysluplného diverzifikovaného portfolia akciových párů. Na obrázku níže vidíte modelový příklad strategie obchodování akciových párů při počáteční kapitalizaci 10 000 USD. Výsledky této strategie již zahrnují veškeré komise a zároveň jsou to out-of-sample výsledky, jedná se tedy o relevantní simulaci živého obchodování.

Z obrázku vidíte equity křivku zobrazující výsledky od roku 2005 do konce února roku 2017. Z výsledků je patrné, že při pouhé kapitalizaci 10 000 USD je strategie schopna dosáhnout velmi atraktivních výnosů při velmi akceptovatelném riziku. Průměrný roční výnos ke kapitalizaci účtu je tedy 18,4% (1840 USD) při celkovém maximálním drawdownu 20,86% (2086 USD) . Relevanci celé metodologie rovněž potvrzuje i statisticky signifikantní počet obchodů – 1 625. Z equity křivky je také patrné, že strategie byla extrémně zisková v období hospodářské krize (2008-2009). Jedná se tedy jednoznačně o market neutral strategii a vaši velkou potenciální příležitost při příchodu další významné hospodářské krize. U této strategie samozřejmě platí pravidlo – čím vyšší kapitalizace, tím lepší možná diverzifikace. Při vyšších kapitalizacích je pak možné dosahovat ještě atraktivnějšího poměru průměrné roční ziskovosti vůči maximálnímu drawdownu.

Nenechte si plést hlavu jinými v podobě nereálných cílů zhodnocování ve stovkách procent ročně! Zaměřte se na prvním místě na realitu a ochranu Vašeho kapitálu díky vysoké diverzifikaci a obchodování plně automatizované strategie profesionálů! 

Jaké zásadní know-how po absolvování školení získáte? Jak:

• efektivně a správně pracovat se softwary Stock Pair Builder a Stock Pair Trader
• nepodcenit práci a přípravu historických akciových dat pro možné a správné backtestování.
• nepřeoptimalizovat samotné vyhledávání akciových párů
• pracovat s daty a provést správně out-of-sample testování
• vytvářet smysluplná portfolia akciových párů pro zajištění maximální možné diverzifikace
• zajistit kvalitní a spolehlivou plně automatizovanou exekuci a jak napojit exekuční platformu Stock Pair Trader na platformu TWS od brokera Interactive Brokers
• správně stanovit velikost účtu pro stanovení přiměřeného rizika a potenciálních výnosů

Všechny tyto body je extrémně důležité nepodceňovat! Většina traderů, co obchoduje neúspěšně akciové páry, podcenila jeden z těchto bodů. Nepatřete mezi ně díky absolvování tohoto školení!

Mezi největší výhody párového obchodování za využití softwarů Stock Pair Builder a Stock Pair Trader pak patří:

• Jedná se o formu algoritmického tradingu – kompletně automatizový přístup a tedy časová nenáročnost obchodování. Jakmile strategii uvedete v softwaru Stock Pair Trader jednou v provoz, vyžaduje již minimální potřebu na zajištění chodu. Šetříte svůj čas a zároveň eliminujete negativní dopady psychologie obchodování díky kompletní automatizaci exekucí obchodů.
• Možnost obchodovat řadu párů s velmi vysokou úspěšností, kolem 66%, díky čemuž je zajištěna vysoká stabilita ziskovosti – tzv. mean reversion strategie. Tyto strategie se tak z hlediska psychologie obchodování nejpohodlněji monitorují díky častým ziskovým obchodům.
• Zajištění (Hedging) – jedná se o market neutrální strategii – strategie využívá současného nákupu a prodeje, takže jedna akciová pozice je vždy „hedgována“ (chráněna) druhou; strategie je tedy podstatně méně náchylná na nebezpečné situace v trzích jako jsou hospodářské krize (v roce 2008 a 2009 byla strategie velmi profitabilní).
• Možnost diverzifikace i pro nižší kapitalizace účtu. Díky potenciálně vysokému výběru akciových párů, současnému longování a shortování akcií je možné docílit vysoké diverzifikace v rámci obchodování celého portfolia akciových párů.
• Vypovídající a statisticky relevantní backtesty díky množství potenciálních obchodů (tisíce obchodů). Strategie se obchoduje na akciích v USA, což znamená, že existuje obrovské množství titulů, ze kterých lze jednotlivé akciové páry vybírat.
• Velice jednoduchá a robustní strategie – žádné složité prvky technické analýzy. Princip strategie je založený na vzájemné korelaci akciových titulů.
• Kurz je vhodný i pro nováčky díky jeho přehlednosti a srozumitelnosti.

Kurz je zaměřen na praktické aspekty obchodování akciových párů, jelikož lektor a trader Petr Tmej tuto strategii sám živě obchoduje v rámci fondu QuantOn Solutions. Jedná se tedy o konkrétní návod, jak strategii vyvíjet, backtestovat a v neposlední řadě i obchodovat v rámci živého obchodování.

Struktura školení:

Obchodování akciových párů obecně

• Podstata obchodování akciových párů obecně – Princip vysvětlení párového obchodování akcií – longování a shortování akcií, risk management
• Vysvětlení, jak můžeme na párovém obchodování vydělávat – viz konkrétní příklady spreadu
• Vysvětlení principu market neutrální strategie
• Konkrétní příklady výpočtu profitu nebo ztráty
• Klasické statistické vlastnosti obchodování akciových párů – mean-reversion strategie
• Výhody a nevýhody párového obchodování
• Výběr kandidátu – akcií vhodných pro párové obchodování – kritéria jako likvidita, počet obchodovatelných akcií, rozdělení do sektoru, podmínka shortovatelnosti akcií (viz ověření shortovatelnosti u IB)
• Problematika earnings, dividendu, fůzí
• Sektorování akcií

Backtestování a obchodování akciových párů pomocí Stock Pair Trading software

• Vysvětlení principu fungování softwarové platformy – Stock Pair Builder a Stock Pair Trader – k čemu tyto softwarové platformy slouží
• Základní principy obchodní strategie obchodování akciových párů (vstupní podmínky, výstupní podmínky, money management)
• Akciové páry a minimální velikost účtu
• Popis a vysvětlení konkrétních obchodních modelů obchodování akciových párů (metoda ratio, residual, logresidual), vstupní, výstupní podmínky a rozdíly mezi jednotlivými modely
• Základní popis položek a ovládání programu Stock Pair Builder
• Instalace a základní nastavení softwaru Stock Pair Builder
• Stažení dat akciových titulů pro použití v softwaru
• Způsob výběru akciových titulů k obchodování
• Rozdíl mezi adjustovanými a neadjustovanými daty
• Stažení historických cenových dat vybraných akciových titulů
• Vytvoření databáze cenových dat – import dat do programu Stock Pair Builder
• Vyhledávání potenciálních akciových párů k obchodování
• Procházení výsledků pro jednotlivé obchodní modely
• Spojení obchodování akciových párů z jednotlivých modelů
• Eliminace přeoptimalizace a správné out-of-sample testování a jeho vyhodnocování
• Skladba portfolia, Money management a stanovení kapitalizace
• Export obchodů do money management softwaru MSA pro další analýzy
• Vyexportování obchodních párů z Builderu pro obchodování ve Stock Pair Traderu
• Základní popis položek a ovládání programu Stock Pair Trader pro možnost obchodování s brokerem Interactive Brokers
• Instalace TWS platformy a synchronizace se Stock Pair Trader sofware
• Nastavení money managementu ve Stock Pair Traderu
• Nastavení zasílání email reportů
• Live trading – obchodování na virtual private server, vysvětlení důležitých aspektů – jak monitorovat, jak ovládat a jak nastavovat Stock Pair Trader, na co si dát pozor

Bonusy

• 30% sleva na používané softwary Stock Pair Builder a Stock Pair Trader
• Dvouměsíční trial verze na oba dva užívané softwary
• Půlroční on-line email podporu
• 20% sleva na jekékoliv školení AOStrading.cz (prezenční i online)

Lektor

V roce 2009 vystudoval Petr VŠB v Ostravě, obor Řízení jakosti. Jeho studium bylo z velké části zaměřeno na teorii pravděpodobnosti a statistické procesy. Když se těsně po svých státnicích dozvěděl od kamaráda, že se zajímá o obchodování na burze, okamžitě ho svět tradingu začal zajímat. Dostal se k prvním zdrojům informací v podobě knížek, zahraničních internetových článků a základních kurzů pro začátečníky.

V tom samém roce se mu naskytla příležitost v rámci doktorského studia vycestovat do Švédska na Linköping University. Zde kromě svých pokročilých studií statistických procesů zabředl naplno do světa tradingu. Ve Švédsku si našel zahraniční přátele v oblasti tradingu, se kterými začal sdílet znalosti. Postupem času se začal zaměřovat na studium Automatizovaných Obchodních Systémů (dále „AOS“) pro futures trhy v rámci softwarové obchodní platformy TradeStation v programovacím jazyce EasyLanguage, protože v nich naplno mohl využít své poznatky ze studia statistiky a teorie pravděpodobnosti.

Po ukončení studií Petr odjel v roce 2011 pracovat do Paříže jako manažer v nejmenované korporátní firmě, kde ve volných chvílích pokračoval v intenzivním studování principů programování kódů pro AOS v programu TradeStation. V Paříži se setkal s několika tradery, kteří ho pro jeho další obchodování velmi inspirovali. Po intenzivním dlouhodobém studiu tradingu Petr začal vyvíjet vlastní systémy, které vykazovaly velmi stabilní výsledky v rámci testování na historických datech.

Během svého pracovního pobytu v Paříži si vydělal základní kapitál pro možnost živého obchodování. Hned od počátku živého, tedy od ledna 2013. Petr začínal s kapitálem $19,625. V roce 2013 při akceptaci vysokého rizika a zahrnutí poplatků za komise, trhové data atp. pak Petr vydělal v roce 2013 $14,090 – tedy celkový výnos 71,80%. V listopadu 2013 si vybral peníze pro osobní účely – konkrétně 19 060 USD, a tak rok 2014 začal s kapitálem $14,915. V tom roce před započtením všech poplatků vydělal $6,524 USD. Po započtení všech poplatků pak čistého vydělal $3,147 USD – tedy výnos 21,1%. Petr obchodoval automatické obchodní systémy na futures trzích.

Jak sám říká: „Jednoznačně se potvrzuje, že věnuje-li člověk dostatečný prostor přípravě a vzdělávání, úspěch čeká doslova za rohem.“ Přitom právě díky AOS se mohl věnovat dalšímu rozšiřování znalostí, neboť veškeré exekuce obchodů za něj vykonává počítač.

V roce 2015 založil společnost QuantOn Solutions, o.c.p.,a.s., kde je Petr spoluvlastníkem a je zodpovědný za vývoj AOS. Petr tedy přestal obchodovat na vlastní účet a přesunul se k institucionálnímu tradingu. Vizí této společnosti je nabídnout klientovi vysoce konkurenční produkt v rámci dynamické správy aktiv. Principy vyvíjených automatizovaných investičních strategií pro institucionální a individuální klienty jsou založeny na mnohaletém know-how, které je dále doprovázeno nepřetržitou inovací s akcentem na současné tržní podmínky. Petr se tak přesunul z roviny individuálního tradera do roviny správce klientských aktiv. V roce 2016 byla společnost licencována u Národní banky Slovenska a začala aktivně spravovat prostředky klientů.

Výsledkem práce týmu programátorů, matematiků a statistiků je inovativní forma správy aktiv, respektující a reagující na současnou komplikovanou podobu globálního finančního trhu. Na základě vlastních matematicko-statistických modelů společnost vytváří různé typy obchodních logik, které se následně testují, vyhodnocují, automatizují a řídí. Zkušený tým odborníků tak tvoří aktivní a vyvážená portfolia adekvátně přizpůsobené averzi k riziku ze strany klienta. Za klíčové pilíře dosažení atraktivního vztahu mezi rizikem a výnosem společnost považuje robustní diverzifikaci a následnou kvalitní správu klientského portfolia, které je profesionálně a logicky strukturováno. Společnost pak začala s živým tradingem v rámci soukromých investic obchodovat v říjnu v roce 2015. Do konce ledna 2017 pak v rámci obchodování automatických obchodních systémů dokázala investice zhodnotit celkově o 14,26% při výšce 3,13% maximálního drawdownu. Cílem společnosti pak není agresivní money management a zhodnocování v řádech desítek procent ročně, ale především velmi konzervativní risk management.

V rámci této společnosti pak obchoduje živě i akciové páry a má s nimi tedy o praktické zkušenosti a důležité know-how, o které je ochotný se s Vámi podělit v rámci připraveného školení. Využijte tedy jedinečné možnosti zjistit, jak k vývoji a obchodování strategie přistupuje profesionální instituce, kde je Petr hlavním portfolio manažerem zodpovědný za vývoj kvalitních obchodních strategií.

Z hlediska školících aktivit pak Petr v roce 2014 založil webový portál AOStrading.cz za účelem šíření tvrdě nabytých znalostí v oblasti tradingu ve formě článků, videí, prezenčních a  on-line kurzů a prostřednictvím individuální výuky. Portál AOStrading.cz se zaměřuje na jeho specializaci v oblasti automatických obchodních systémů (AOS). V roce 2014 vydal v nakladatelství Ekopress ve spoluautorství knihu Příručka úspěšného obchodování na komoditních trzích pro začínající investory.

Související články

Seriál ohledně obchodování akciových párů pomocí softwarů StockPairTrading můžete číst ZDE