Profit Factor (dále „PF“) je ukazatel, který považujeme za jeden z nejdůležitějších prvků při hodnocení výsledků backtestu a reálných výsledků obchodování zpětně v čase. Je to jeden ze základních ukazatelů, který nás zajímá, protože nám poskytuje mnoho zásadních informací o kvalitě obchodního systému. Je ale potřeba sledovat jeho vývoj v čase. PF získáme jako podíl sumy všech ziskových obchodů (gross profit) k absolutní hodnotě sumy všech ztrátových obchodů (gross loss) (viz. Rovnice 1). Pojďme si představit ilustrativní příklad, jakým způsobem zjistíme jeho hodnotu. Máme soubor 10-ti jednotlivých obchodů s distribucí ztrát a zisků (viz. Tabulka 1):
| 2.ledna 2013 | -$1000 |
| 10.února 2013 | $250 |
| 20.února 2013 | -$750 |
| 5.března 2013 | $3400 |
| 6.dubna 2013 | $70 |
| 20.dubna 2013 | -$2500 |
| 1.května 2013 | $2500 |
| 20.května 2013 | $670 |
| 16.července 2013 | -$600 |
| 26.července 2013 | $500 |
Tabulka 1: Distribuce ztrát a zisků
Za období od 2.ledna 2013 od prvního uzavřeného obchodu až do období posledního uzavřeného obchodu, tedy 26.července 2013, máme vzorek výsledků 10-ti uzavřených obchodních pozic. Pro výpočet PF potřebujeme nejprve získat sumu všech ziskových obchodů:
∑zisk = $250 + $3400 + $70 + $2500 + $670 + $500 = $7390
Nyní zjistíme sumu všech ztrátových obchodů:
∑ztráta = │-$1000 – $750 – $2500 – $600│ = $4850
Výše uvedené dva výpočty dosadíme do rovnice pro získání hodnoty profit factoru:
kde PF znamená Profit Factor
Rovnice 1: Výpočet profit factoru
Z ilustrativního příkladu je tedy zřejmé, že se jedná o velmi jednoduchý výpočet. V reálném životě si můžete váš PF také jednoduše zjistit z vašich celkových výdajů a příjmů za určité období. V takovém případě většinou pracujeme s obdobím 1 měsíce. Pokud chodíte do práce, obdržíte každý měsíc výplatu, která je ekvivalentem zisku v tradingu, a tuto výplatu utrácíte v podobě výdajů za jídlo, nájem, ošacení, zábavu atp. Tyto výdaje jsou v tradingu ekvivalentem ztrát. Existují 4 varianty vašeho hospodaření s penězi:
- Pokud na konci měsíce při bilancování vám na účtu zbyly nějaké peníze, znamená to, že váš PF > 1.
- Pokud máte na konci měsíce na účtu 0, váš PF = 1.
- Pokud máte na účtu, nedejbože, zápornou finanční bilanci, váš PF< 1.
- Nyní si představme situaci, že Vám v daný měsíc nepřišla na účet výplata a měli jste pouze výdaje, tzn. že máte rovněž zápornou bilanci, váš PF= 0.
Z výše uvedeného vyplývá, že nejnižší hodnota PF = 0 a nejvyšší hodnota pro PF není limitována.
Shrnutí: V první části této kapitoly jsme si představili princip výpočtu PF. Řekli jsme si, jakých číselných hodnot může dosahovat. V příští části se zaměříme na využití PF v praxi. Povíme si, jaká hodnota PF by pro náš obchodní systém mohla být dostačující, a vysvětlíme si, proč je nutné sledovat vývoj PF v čase.
Petr
(c) AOStrading.cz
Předcházející kapitola: Seriál o hodnocení výkonnosti obchodních systémů – Úvod
Následující kapitola: Profit Factor 2/3
